Ситуация на рынке накопителей и памяти

Производители прямо заявляют: все объёмы выпуска NAND уже распределены вплоть до конца 2026 года.
Параллельно с кризисом на рынке DRAM, растущая ИИ-нагрузка начинает давить и на второй ключевой сегмент инфраструктуры — системы хранения данных.
За последние шесть месяцев стоимость NAND-чипов поднялась более чем в два раза, и такая ценовая планка сохранится надолго.

Ключевые наблюдения

• Тот же 1-ТБ TLC-чип, который в июле стоил $4,80, сегодня продаётся по $10,70 — рост свыше 100 %.

• MLC-чипы, ранее списанные в разряд морально устаревших, также увеличились в цене более чем вдвое.

• Производственные квоты NAND на 2026 год полностью выкуплены, а ввод новых линий запланирован только на конец 2027-го.

• Производители NAND подтверждают: «выпуск 2026 года полностью забронирован».

Итог: мировой рынок NAND вошёл в режим «нулевых складских остатков». Контроллерные компании и OEM-бренды работают исключительно по 100% предоплате, а любые планы масштабирования отодвигаются минимум на два года.

Причины текущего кризиса

1. Давление со стороны ИИ-индустрии

Гигантские дата-центры отказываются от HDD и ускоренно переходят на QLC-SSD, чтобы избежать двухлетних очередей на поставку жестких дисков.

2. Приоритет корпоративного сегмента

Ключевые контроллеры и микросхемы в первую очередь получают облачные провайдеры и серверные площадки. Потребительский рынок фактически работает «по остаточному принципу».

3. Инвестиционная пауза

Падение цен в 2022–2023 годах привело к заморозке капвложений. Даже сейчас производители крайне медленно увеличивают мощности.

4. Фактор AGI

Огромный спрос со стороны OpenAI, AWS, Google и китайских кластеров создал эффект «гарантированного сверхспроса», где инвесторы продолжают финансировать мощности без оглядки на себестоимость.

Масштаб проблемы: подорожание NAND всего на $5 за чип при миллионах SSD для дата-центров увеличивает общие затраты на сотни миллионов долларов, а затем перекладывается на цену конечных устройств.

Последствия для рынка и пользователей

• В 2026 году потребительские SSD (1–2 ТБ, Gen4/Gen5) подорожают на 20–35 %, особенно версии на TLC-памяти.

• OEM-поставщики и интеграторы столкнутся с увеличением сроков поставки на 4–8 недель.

• Дешёвые QLC-линейки будут полностью выкуплены дата-центрами, а производители вынуждены смещать фокус на TLC и DRAM-less модели.

• ИИ-инфраструктура формирует новую модель ценообразования, при которой даже базовые накопители остаются под высоким спросовым давлением со стороны крупных корпораций.

Вывод: дефицит NAND превращается в многоуровневый кризис, бьющий как по массовому сегменту, так и по корпоративным заказчикам. Возврата к стабильному рынку ожидают не раньше 2027 года.

Ситуация на рынке серверных компонентов

• Сокращение выпуска серверной памяти. Крупные игроки — Samsung, Micron, SK Hynix — уменьшают объёмы DDR4, направляя ресурсы на выпуск DDR5 и HBM, востребованных в ИИ-решениях.

• Дефицит корпоративных SSD. Из-за ограничений производства NAND и переноса мощностей в более прибыльные направления, цены на enterprise-SSD выросли более чем на 200% всего за пару недель.

• Сезонный всплеск заказов. В четвертом квартале традиционно растёт корпоративный спрос, усиливая давление на рынок комплектующих.

• Приоритет поставок для сектора ИИ. Лучшие и наиболее стабильные компоненты уходят в проекты дата-центров и AI-кластеров, что делает дефицит в классическом серверном сегменте еще острее.